D’un côté, il y a un arriéré de 280 000 tonnes de stocks, et de l’autre, il y a un coût annuel d’importation de 3 milliards de dollars : quand les « doux problèmes » de l’industrie chinoise des tubes en cuivre seront-ils résolus ?

"Notre entrepôt regorge de tubes de cuivre de taille stetard , nous devons donc louer temporairement du stockage à des tiers. Mais pour les tubes de cuivre de précision à paroi ultra fine dont nos clients ont besoin, nous devons toujours les importer d'Allemagne », a déclaré Manager Li, directeur d'une entreprise de transformation du cuivre dans le Zhejiang. Sa frustration reflète la situation difficile à laquelle est confrontée l'industrie chinoise des tubes de cuivre. En tant que producteur majeur représentant plus de 55 % de la production mondiale tube de cuivre production, l'industrie chinoise est prise dans un dilemme structurel de " quantité accrue mais qualité faible " : la surcapacité des produits bas et milieu de gamme a conduit à des niveaux de stocks élevés, tetis que les produits haut de gamme ont longtemps dépendu des importations, dépassant les 3 milliards de dollars par an. Ces « doux troubles » apparemment contradictoires sont soutenus par de multiples pressions liées au retard de la modernisation industrielle, à l’inadéquation entre l’offre et la demete et à l’intensification de la concurrence mondiale. Il teste également la résilience de l'industrie chinoise des tubes en cuivre dans sa transformation de « expansion de l'échelle "à" amélioration de la qualité ".

Analyse des données : le dilemme de l'inadéquation offre-demande derrière 280 000 tonnes de stocks

Les dernières données du Bureau national des statistiques et de l'Association chinoise de l'industrie des métaux non ferreux dressent un tableau du déséquilibre dans l'industrie chinoise des tubes en cuivre. En 2025, la production nationale de tubes de cuivre a atteint 1,423 millions de tonnes, soit une augmentation de 6,8% sur un an, mais la consommation apparente au cours de la même période n'était que de 1,297 millions de tonnes et le taux d'utilisation des capacités a diminué à 78,4%, soit une diminution de 4,2 points de pourcentage par rapport à 2024. À la fin du mois de mars 2025, les stocks de tubes de cuivre des principales entreprises de transformation du cuivre en Chine ont atteint 286 000 tonnes, un nouveau record en près de cinq ans, les stocks dans l'Est de la Chine représentant jusqu'à 52,3%, mettant en évidence l'importance particulièrement importante inadéquation entre l’offre et la demande régionale .

Contrairement à l'arriéré de stocks, la dépendance de la Chine à l'égard des importations de tubes en cuivre haut de gamme continue d'augmenter . Les données de l'Administration générale des douanes montrent que de janvier à mars 2025, la Chine a importé 124 000 tonnes de tubes en cuivre, soit une augmentation de 11,2 % sur un an, les produits haut de gamme représentant 67,8 %, principalement en provenance d'Allemagne, du Japon et de Corée du Sud. « Ces produits importés sont pour la plupart des variétés haut de gamme comme tube en cuivre à paroi ultra fine avec une épaisseur de paroi ≤0,3 mm and tube en cuivre de très haute pureté pour semi-conducteurs ; la capacité de production nationale ne peut tout simplement pas répondre à la demande », a expliqué le professeur Wang, un expert de l'Association chinoise de l'industrie de transformation des métaux non ferreux. Les statistiques montrent que la Chine doit importer environ 80 000 tonnes de tubes en alliage de cuivre de précision par an, avec un taux de production nationale de tubes en cuivre de très haute pureté pour l'industrie des semi-conducteurs inférieur à 10 % et des technologies de base longtemps monopolisées par des entreprises étrangères.

Le divergence structurelle La demande en aval a encore exacerbé l’inadéquation entre l’offre et la demande. Le industrie de la climatisation et de la réfrigération , le plus gros consommateur de tubes en cuivre, représente 58,7 % de la demande totale. Cependant, affectée par deux années consécutives de croissance négative des mises en chantier de nouveaux logements, la production de climatiseurs domestiques au premier trimestre 2025 n'a augmenté que de 1,3 % sur un an, conduisant à une quasi-saturation de la demande de tubes de cuivre conventionnels. Parallèlement, des domaines émergents tels que les systèmes de gestion thermique des véhicules à énergie nouvelle, les équipements de refroidissement liquide des centres de données et les modules de dissipation thermique des onduleurs photovoltaïques affichent une croissance rapide : la production de véhicules à énergie nouvelle a augmenté de 34,6 % sur un an au premier trimestre 2025, ce qui a fait augmenter la demande de véhicules à énergie nouvelle. tube de cuivre à haute conductivité thermique — mais la taille actuelle de leur marché est insuffisante pour combler l'écart provoqué par le ralentissement des secteurs traditionnels.

Tableau 1 : Comparaison de l'offre, de la demande et de la situation des importations de différents types de produits dans l'industrie chinoise des tubes en cuivre

Analyse approfondie : trois problèmes majeurs entravant la modernisation industrielle

Le structural predicament of China's copper tube industry is not caused by short-term market fluctuations, but rather by a combination of long-standing industrial path dependence, unbroken technological barriers, and insufficient investment in innovation. In-depth research across the upstream and downstream of the industry reveals that three core problems are hindering the industry's high-quality development.

Problème 1 : Construction répétitive de bas niveau et « croissance sauvage » des capacités de production bas et moyen de gamme.

Ces dernières années, pour faire face fluctuations des prix des matières premières and rechercher des économies d’échelle , les entreprises nationales de transformation du cuivre ont augmenté leur capacité de production de tubes en cuivre de bas et milieu de gamme. Une enquête du Shanghai Metals Market (SMM) montre qu'en 2024, la capacité nationale de production de nouveaux tubes en cuivre était d'environ 250 000 tonnes, dont 80 % étaient concentrés dans les provinces centrales telles que le Henan, l'Anhui et le Jiangxi. La plupart de ces lignes de production utilisent des méthodes traditionnelles procédés d'extrusion-étirage , ce qui entraîne une homogénéisation sévère du produit. Cette construction de faible envergure et répétitive, associée à la volatilité des prix du cuivre, a encore réduit les marges bénéficiaires de ces entreprises.

« La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie était de 12,5 % en 2022, mais elle était tombée à 6,8 % au premier trimestre 2025 », a admis le directeur Li. Il a expliqué que la production par leur entreprise de tubes de cuivre conventionnels pour les climatiseurs ne rapportait qu'un bénéfice de 200 à 300 yuans par tonne, et que certaines petites et moyennes entreprises étaient même prises dans un cercle vicieux de " produire plus, perdre plus ". Even more serious is the numerous obstacles to eliminating this excess capacity. Local government tax revenue dependence and sunk costs of equipment investment make capacity clearing extremely difficult.

Problème 2 : Manque de technologies de base, entraînant de graves « goulets d'étranglement » dans les domaines haut de gamme.

Le production of tubes de cuivre haut de gamme impose des exigences extrêmement élevées à contrôle de la pureté des matériaux , procédés de formage de précision , et technologie de test en ligne . En prenant comme exemple les tubes en cuivre de très haute pureté pour semi-conducteurs, la teneur en oxygène est généralement contrôlée en dessous de 10 ppm. Cependant, la plupart des entreprises nationales sont limitées par leurs capacités de dégazage et d'élimination des impuretés dans le processus de coulée, ce qui entraîne une teneur réelle en oxygène du produit allant généralement de 30 à 50 ppm. Cela rend difficile la satisfaction des exigences des systèmes de refroidissement liquide des centres de données ou des modules de dissipation thermique des onduleurs photovoltaïques en matière d'efficacité du transfert de chaleur et de stabilité à long terme.

Dans technologie de formage de précision , l'écart entre les entreprises nationales et les niveaux avancés internationaux est tout aussi important. Une entreprise allemande de transformation du cuivre utilise extrusion continue and technologie de roulement de précision pour contrôler la précision dimensionnelle des tubes en cuivre à ±0,005 mm, avec une rugosité de surface ≤Ra0,1μm et un taux d'élasticité supérieur à 94 %. En revanche, plus de 70 % des entreprises nationales utilisent encore des procédés d'étirage traditionnels, avec un taux de rendement de seulement 82,4 % et un taux CNC de 31,7 %, bien en dessous des niveaux de l'Allemagne et du Japon. "Ce n'est pas que nous ne voulons pas moderniser nos équipements, mais une ligne de production de laminage de précision importée coûte des dizaines de millions de yuans et nécessite du personnel technique professionnel pour son fonctionnement et sa maintenance, ce que les petites et moyennes entreprises ne peuvent tout simplement pas se permettre", a déclaré avec un sentiment d'impuissance le chef d'une petite entreprise de transformation du cuivre du Shandong.

Problème 3 : La double pression des coûts et de la protection de l’environnement laisse les entreprises insuffisamment motivées à se transformer.

Les coûts des matières premières représentent jusqu'à 83,6 % du coût de production des tubes en cuivre, tandis que les prix du cuivre au LME sont restés élevés à 8 650 dollars la tonne pendant une période prolongée, laissant les entreprises avec des marges bénéficiaires limitées. Parallèlement, la mise en œuvre de nouvelles réglementations environnementales a encore exacerbé la pression sur les coûts sur les entreprises. Selon la dernière « Norme d'émission de polluants provenant de l'industrie de transformation du cuivre et des alliages de cuivre » (GB 25467-2024), les entreprises doivent investir massivement dans la modernisation des installations de protection de l'environnement, la mise à niveau d'une seule ligne de production coûtant entre 8 et 12 millions de yuans. En outre, l’expansion du marché du carbone a entraîné une augmentation des coûts de mise en conformité, avec des dépassements de quotas carbone dépassant 5 millions de yuans par an.

Face à la pression des coûts, les entreprises sous-investissent gravement dans la recherche et le développement technologiques. Les données montrent que l'investissement moyen en R&D dans l'industrie chinoise de transformation du cuivre représente moins de 1,5 % des revenus d'exploitation, tandis que dans les pays développés comme l'Allemagne et le Japon, ce chiffre est généralement supérieur à 3 %. Ce manque d'investissement en R&D rend difficile pour les entreprises nationales de surmonter les principaux goulots d'étranglement technologiques, ce qui les contraint à une concurrence féroce dans les secteurs à faible valeur ajoutée, créant un cercle vicieux de « R&D insuffisante – retard technologique – maigres profits – incapacité à mener de la R&D ».

Voie révolutionnaire : l’innovation technologique et la collaboration dans la chaîne d’approvisionnement comme doubles moteurs

Confrontée à une grave situation structurelle, l'industrie chinoise des tubes en cuivre doit de toute urgence se libérer de sa dépendance aux sentiers, surmonter les obstacles haut de gamme grâce à l'innovation technologique, optimiser l'allocation des ressources grâce à la collaboration dans la chaîne d'approvisionnement et promouvoir la transformation de l'industrie de " axé sur l'échelle "à" axé sur la qualité et l'efficacité ". During this critical period of industry transformation, the exploratory practices of some enterprises have provided valuable lessons for the industry's development.

Percée technologique : cibler les secteurs haut de gamme pour parvenir à la substitution des importations

Dans the production workshop of Guangxi Nanguo Copper Industry, the domestically pioneering "oxygen-enriched side-top blowing smelting multi-gun top-blowing continuous smelting pyrometallurgical anode refining" hot-state triple-furnace continuous copper smelting technology is operating efficiently. This technology achieves "one-step copper smelting," which not only has a shorter process flow and stronger raw material adaptability, but also increases the direct metal recovery rate by 3-5 percentage points compared to other processes, significantly improves the utilization rate of mineral heat, and reduces the dust rate to less than 1.8%. Based on this technology, Nanguo Copper Industry has built a circular economy model for the joint smelting of lead, zinc, and copper, with by-product sulfuric acid supplied to manganese and phosphorus enterprises nearby, and solid waste tailings from mineral processing used as raw materials for cement plants, achieving synergistic and comprehensive utilization of resources.

Dans the field of precision copper tubes, Tianyang Times' breakthroughs are also noteworthy. Targeting the high-end demands of the semiconductor and biopharmaceutical industries, the company's semiconductor UHP tubes utilize VIM VAR dual metallurgical raw materials, undergoing plusieurs étirages à froid , recuit sans oxygène , et procédés de polissage électrolytique de précision . La rugosité de la paroi intérieure Ra≤0,1 μm et après purge à l'azote dans une salle blanche de classe 1000, les résidus de particules sont <10 particules/m², répondant à la norme de transmission de haute pureté SEMIC12. Par rapport aux produits importés, les tubes UHP de Tianyang réduisent les coûts de 50 %, avec des spécifications couramment utilisées livrées rapidement dans un délai de 7 à 15 jours, favorisant efficacement la substitution des importations aux tubes en cuivre haut de gamme.

Collaboration dans la chaîne d'approvisionnement : connecter les secteurs en amont et en aval pour améliorer la compétitivité globale

La collaboration au sein de la chaîne d’approvisionnement est essentielle pour résoudre les inadéquations entre l’offre et la demande. D'une part, les fonderies de cuivre en amont devraient renforcer leur coopération avec les entreprises de transformation en aval pour optimiser la pureté et les performances des matériaux en cuivre en fonction de la demande des utilisateurs finaux et réduire le gaspillage de ressources dans les maillons intermédiaires. D’un autre côté, les entreprises de transformation doivent établir des liens étroits avec les sociétés d’application en aval pour saisir avec précision les points sensibles de la demande dans les domaines émergents et mener une R&D et une production personnalisées.

Dans the field of thermal management for new energy vehicles, Hailiang Co., Ltd. has established a joint R&D center with leading domestic new energy vehicle manufacturers. Targeting the thermal management needs of 800V high-voltage platforms, they have jointly developed an ultra-thin-walled microchannel flat tube. This product has a wall thickness of only 0.25mm, improving heat transfer efficiency by 30% and reducing weight by 20%, perfectly meeting the energy-saving requirements of new energy vehicles. Through collaborative R&D across the industry chain, Hailiang Co., Ltd.'s high-end copper tube products have successfully entered the supply chains of leading automakers, and its market share is gradually increasing.

Orientations politiques : optimiser l’aménagement industriel et renforcer le soutien à l’innovation

Dansdustrial upgrading cannot be achieved without precise policy guidance. Dansdustry experts suggest that the government should introduce targeted policies to curb the blind expansion of low- and mid-end production capacity and encourage enterprises to carry out technological transformation and high-end product research and development. For example, tax incentives and R&D subsidies should be provided for high-end precision copper tube projects, a national-level copper processing technology innovation platform should be established, and collaborative research on core technologies should be promoted. Simultaneously, the recycled copper utilization system should be improved, the proportion of high-quality recycled copper should be increased, raw material costs for enterprises should be reduced, and the green and low-carbon transformation of the industry should be promoted.

En outre, en réponse aux barrières commerciales internationales croissantes, le gouvernement devrait renforcer la coopération avec les pays participant à l’initiative « la Ceinture et la Route » afin de promouvoir l’internationalisation de la chaîne industrielle de transformation du cuivre. Les entreprises devraient être encouragées à établir des bases de production ou des parcs coopératifs sur les marchés émergents tels que l'Asie du Sud-Est, en utilisant les ressources locales et les avantages de la main-d'œuvre pour contourner les barrières commerciales et se développer sur les marchés haut de gamme d'outre-mer. Selon Yong'an Research, l'Indonésie, en tant que fournisseur émergent de cuivre raffiné, devrait augmenter sa production de cuivre raffiné de 350 000 tonnes en 2024 à 620 000 tonnes en 2025, et pourrait atteindre le million de tonnes en 2026, offrant ainsi de nouvelles opportunités pour l'internationalisation des entreprises chinoises de tubes de cuivre.

Dites adieu au « culte à grande échelle » et passez à un développement de haute qualité

D'un côté, il y a le lourd fardeau de 280 000 tonnes de stocks ; de l’autre, les énormes dépenses de 3 milliards de dollars en importations. Le « doux dilemme » de l’industrie chinoise des tubes de cuivre réside essentiellement dans la difficulté croissante de transformer son modèle de développement. Dans la vague mondiale de transformation du secteur manufacturier vers haut de gamme , intelligent , et industries vertes , l'industrie chinoise des tubes de cuivre doit abandonner son « culte de l'échelle » et donner la priorité à un développement de haute qualité.

Dans the future, only by breaking through high-end barriers through technological innovation, optimizing resource allocation through supply chain collaboration, and enhancing sustainable competitiveness through green transformation can China's copper tube industry truly overcome the supply-demand mismatch and move from a " géant de la production "à un" centrale manufacturière ". This transformation may be fraught with challenges, but only by adhering to innovation-driven and collaborative development can China's copper tube industry secure a favorable position in global competition and provide solid material support for the high-quality development of the national economy.